Задачи управления инвестиционным портфелем страховой компании Введение к работе Актуальность темы исследования. В современных условиях страхование является одним из важнейших секторов экономики. Страхование гарантирует собственникам возмещение ущерба при гибели имущества и потере дохода, создает защищенность человека, обеспечивая тем самым социально-экономическую стабильность в обществе. Страховые компании концентрируют значительные денежные средства в форме страховых резервов и выступают в качестве серьезных инвесторов. В России страховые инвестиции, пока не занимают ведущего места в инвестиционных процессах страны. В г. Однако, на страховом рынке проявляются положительные тенденции.

Инвестиционная деятельность страховых организаций: возможности, перспективы и направления развития

Существующая специфика деятельности страховой организации по осуществлению инвестиций, заключающаяся в первую очередь в ее подчиненности основной деятельности, обуславливает различные теоретические и практические проблемы при формировании и управлении инвестиционным портфелем. Поэтому формирование инвестиционного портфеля страховщиком должно осуществляться в соответствии с принятой инвестиционной политикой и с учетом обязательности соблюдения всех принципов инвестиционной деятельности. Основой инвестиционной деятельности страховщика является инвестиционная стратегия, выступающая основным регулятором управления инвестиционным портфелем страховой компании и определяющая отбор инвестиционных инструментов в портфель.

Формирование портфеля инвестиций страховщика должно происходить с учетом ряда факторов, непосредственно влияющих на разработку инвестиционной стратегии, которые подразделяются на внутренние и внешние. К внутренним факторам относятся уровень инвестиционной активности страховой компании, соответствующий характеру текущей страховой деятельности и перспективам ее развития; формирование инвестиционных ресурсов страховой компании; эффективность действующих в страховой компании систем анализа и контроля, а также уровень знаний факторов внешней среды и ряд других факторов.

Структура и риски инвестиций страховых организаций: По данным Федеральной службы страхового надзора,[42] структура портфеля активов 5 групп.

Классификация Инвестиционная деятельность страховых организаций Страховые компании аккумулируют на своих счетах огромные средства. Большинство страховых компаний сочетают инвестиционную деятельность с основной деятельностью для сохранения платежеспособности компаний и повышения надежности страхования различных рисков. В России инвестиционная деятельность страховых компаний сдерживается юридическими ограничениями государства и относительно небольшими размерами средств, разрешенными к инвестиционной деятельности.

Ограничения инвестиционной деятельности страховых компаний имеет место во всех вышеназванных странах, что объясняется защитой государством клиентов страховых компаний. Сам же страховой бизнес отличается консерватизмом и надежностью, поскольку главная его задача — сохранить вложения своих клиентов. В России деятельность страховых компаний в области инвестирования регулируется: Законом Российской Федерации от Законом Российской Федерации"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля г.

Правилами размещения страховщиками страховых резервов утвержденными приказом Министерства финансов России от 8 августа г. Российское государство вводит определенные ограничения страховым компаниям в области инвестиционной деятельности. Им при инвестировании предъявляются следующие требования: Обеспечить возвратность вложений.

Обеспечить ликвидность приобретенных ценных бумаг.

В статье рассмотрены проблемы принятия инвестиционных решений с учетом политики риск-менеджмента страховщика. Показаны особенности формирования и структура управления инвестиционным портфелем страховой организации. Оптимизирована структура инвестиционного портфеля с учетом фактора риска для обеспечения компании конкурентных преимуществ в тарифной политике и достижения положительного финансового результата деятельности. Ключевые слова: Цитировать публикацию:

Совокупный объем инвестиционного потенциала страховых компаний .. Структура инвестиционного портфеля российских страховых компаний.

Бизнес-план как инструмент реализации инвестиционного проекта В настоящее время в России активно развивается такой сектор экономики, как страхование, выступающий неотъемлемым элементом рыночных отношений. Современный страховой рынок России за период своего развития претерпевал существенные изменения по составу и качеству представленных на нем операторов. Количество страховых компаний в России за период — гг. Количество страховых компаний за гг.

Количество страховых компаний продолжает уменьшаться, но процесс идет медленнее, чем в году. Если в году рынок потерял участника, то в году — Основные изменения коснулись страховщиков с низкой капитализацией. В году отозваны лицензии у 21 компании с капиталом менее млн. По данным Центробанка РФ, общая сумма страховых премий по всем видам страхования за первое полугодие года составила ,23 млрд. Доля страховой премии в расходах граждан снизилась на 0,1 п. Тенденция превышения темпа роста премий над темпом роста выплат, существовавшая в течение 3 предыдущих лет, в году сменилась на противоположную, и скорее всего, сохранится и по итогам года рис.

Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать.

Рискоориентированный подход к управлению инвестиционной деятельностью страховой организации

Инвестиционная деятельность страховых организаций, оценка возможностей и перспектив ее развития, взаимодействие с другими участниками финансовых рынков. Исследование возможностей инвестиционной деятельности страховщиков, обоснование перспектив и направлений совершенствования. Использовались аналитический, статистический методы.

В статье рассмотрены особенности инвестиционной деятельности, а также порядок формирования инвестиционного портфеля страховых компаний Существенно различается структура инвестиций страховых.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Страховые компании во всем мире связывают свою деятельность не только предоставлением страховых услуг, но и с инвестированием денежных средств. В отличие от большинства стран, российские страховые компании получают большую часть дохода за счет сбора страховых премий с клиентов, а не от финансовых вложений.

Инвестиционная деятельность страховщика определяется рядом факторов внутренней и внешней среды, в частности: В настоящее время огромное значение приобретает необходимость расширения инвестиционной деятельности страховых компаний. Таким образом, проблема инвестиционной деятельности страховых компаний является актуальной, так как от результатов инвестиционной деятельности страховщика зависит его способность выполнять свои обязательства по договорам страхования, поскольку непродуманная инвестиционная политика может привести к банкротству не только страховщика, но и страхователя.

Альянс — это один из крупнейших финансово-страховых концернов, который уже более лет обеспечивает надежной страховой защитой миллионы клиентов по всему миру. Они включают систему установки и контроля соблюдения лимитов кредитного риска на контрагента и ежеквартальный мониторинг валютной структуры инвестиционного портфеля. Так в г. Прирост взносов в г. Увеличение общего объема страховых премий означает рост обязательств страховой компании, а следовательно и рост собственного капитала, который является позитивным фактором и свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, а также о динамичном развитии и расширении масштабов деятельности.

Выбор объектов инвестирования осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Государственное Регулирование Инвестиционной Деятельности Страховых Компаний В Украине

финансы и кредит, 17 сентября г. Приоритетные направления инвестиционной деятельности российских страховых компаний просмотра В статье на основе анализа структуры и динамики совокупного инвестиционного портфеля за гг. Обозначены черты инвестиционной деятельности российских страховых компаний, большинство из которых имеют проблемно ориентированный характер. Предложен комплекс мероприятий по оптимизации инвестиционной деятельности российских страховщиков.

В современной России растет интерес к вопросам повышения эффективности и качества управления инвестиционной деятельностью страховых компаний как со стороны представителей научных кругов, так и представителей бизнес-сообщества.

Как и другие финансовые институты, страховые организации являются . Структура инвестиционного портфеля страховых компаний.

Механизм страхования имеет важную особенность, позволяющую страховым организациям сначала собирать и накапливать взносы страхователей, а выплаты осуществлять позже при фактическом наступлении страхового случая. По страхованию жизни отложенный период выплат может составлять десятки лет; по рисковым видам страхования сроки действия договоров короче. Однако, в любом случае, существует временной промежуток, в течение которого страховая компания имеет в своем распоряжении определенные денежные средства и может их использовать для получения дополнительного дохода путем инвестирования.

Таким образом, инвестиционные возможности обусловлены самой экономической природой страхования. Возможности страховой компании по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом. Под инвестиционным потенциалом страховой организации мы понимаем совокупность денежных средств, которые являются временно или относительно свободными от страховых обязательств и используются для инвестирования с целью получения инвестиционного дохода.

Для инвестирования страховая компания может использовать только часть имеющихся денежных средств, к которым относятся страховой фонд и собственный капитал. При этом, временно свободными от страховых обязательств денежными средствами является страховой фонд до его использования на страховые выплаты. В этом своем качестве он оказывает значительное влияние на изменение инвестиционного потенциала страхового общества в зависимости от наличия и объема страховых выплат.

Собственный капитал является относительно свободными от страховых обязательств денежными средствами, которые могут использоваться для страховых выплат в случае недостаточности средств страхового фонда. Их величина с высокой степенью вероятности поддается планированию, и она значительно меньше влияет на изменение инвестиционного потенциала страхового общества. Графически структура формирования инвестиционного потенциала и факторы его изменения представлены на рис.

Ваш -адрес н.

Скачать Часть 7 Библиографическое описание: Ширшикова Л. . :

Структура инвестиционных вложений страховой организации При анализе портфеля инвестиционных вложений устанавливают, в какие объекты.

Данный подход основан на модели линейного программирования и позволяет выявить оптимальные вложения в различные активы. . Ключевые слова: Особенности возникновения инвестиционной деятельности страховой компании обусловливают и особенности ее реализации на практике. С целью обеспечения эффективности формирования инвестиционного портфеля необходимо совершенствование механизма оптимизации портфеля. До настоящего времени в научной литературе в результате многих причин объективного и субъективного характера большинство вопросов инвестиционной деятельности страховщиков не рассматривались, а те аспекты, которые раскрывались, недостаточно полно освещали вопросы эффективности формирования и управления инвестиционным портфелем именно страховых компаний.

Учитывая данный факт, что предлагаемые методики не охватывают полностью специфику деятельности страховых компаний методик, мы предложили свой подход к оптимизации механизма формирования инвестиционного портфеля с учетом особенностей страховой компании.

ОПТИМИЗАЦИЯ МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

Финансовые риски Самострахование внутреннее страхование формирование резервного страхового фонда предприятия формирование целевых резервных фондов формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов доводимых различным центрам ответственности формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия нераспределенный остаток прибыли Определение основных целей участия Группа Отличительные характеристики участия в обществе Предприятия проводится на основании данных бухгалтерского баланса с учетом следующих ограничений 1 он не распространяется на общества занимающиеся страховой и банковской деятельностью 2 он имеет достаточную точность если показатели бухгалтерского баланса общества соответствуют Финансовые инвестиции Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде 2.

Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде

Структура инвестиционного потенциала страховой организации в ванности, следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля.

Наиболее рискованный портфель сформирован у страховщиков ответственности: Наиболее консервативный портфель у страховщиков, специализирующихся на личном страховании: Анализ внутренней структуры портфеля долговых ценных бумаг страховых организаций рисунок 6. Наиболее рискованный портфель у страховщиков, специализирующихся на страховании ответственности, и перестраховщиков: Рисунок 6.

В структуре недолговых ценных бумаг наиболее популярными являются акции; другие инструменты инвестиционные паи, ипотечные сертификаты участия и др. Как видно из анализа, профиль инвестиций страховых организаций является достаточно рискованным. Структура инвестиционного портфеля следует за динамикой и изменениями структуры отечественного рынка ценных бумаг, сглаживаемых лишь отчасти резервами денежных средств и депозитов. Перспективы развития системы страховых организаций В перспективе прогнозируется сохранение высокой концентрации в страховой отрасли, зависимость от крупнейших игроков, преобладания в ней мелких институтов.

При этом усилится конкуренция между участниками рынка, продолжатся процессы консолидации, выживания наиболее финансово устойчивых участников, которые заставят повышать качество инвестиционного портфеля, наращивать резервы ликвидности для защиты от финансовых потрясений и др. Финансовые инструменты, которые предлагает российский рынок ценных бумаг, будучи одним из самых волатильных в мире, и в которые будут вкладываются резервы и средства страховых организаций, неизбежно будут нести сравнительно высокие риски.

Таким образом, операционная и финансовая структура страховой отрасли, а также излишне волатильный российский рынок ценных бумаг сохранят в будущем высокие риски для физических и юридических лиц.

Анализ инвестиционной деятельности страховой организации

Гиринский, А. Обзор рейтингового агентства Эксперт [Электронный ресурс]. О порядке инвестирования собственных средств капитала страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов: О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов:

Источник: статистика Федеральной службы страхового надзора РФ. В целом изменения в структуре инвестиционного портфеля российских.

Распределение ннв естнцн онных ресурсов Долгосрочные ннв естнцн онные инструменты Краткосрочные ннв естнцн онные Инв естнцн оннын портфель Рис. Порядок формирования инвестиционного портфеля страховой организации. Страховые резервы, сформированные по договорам страхования жизни, целесообразно инвестировать в долгосрочные инвестиционные инструменты. Собственный капитал страховой организации может служить источником долгосрочных и краткосрочных инвестиций. Выбор объектов инвестирования определяется инвестиционной политикой страховой организации.

Собственный капитал страховщика непосредственно не связан страховыми обязательствами, поэтому страховая организация может полностью самостоятельно распоряжаться этим инвестиционным источником и выбирать объекты инвестирования. Эти инвестиции называются свободными инвестициями. Формирование инвестиционного портфеля страховой организации определяет инвестиционная стратегия организации. На разработку инвестиционной стратегии влияет ряд факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние.

Инвестиционный портфель для начинающих: виды инвестиций. Финансовая защита и страхование жизни 16+

Posted on / 0 / Categories Без рубрики

Post Author:

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!